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2020

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2020年中国电线电缆行业市场竞争格局、市场需求及未来增长趋势分析


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我国线缆行业的竞争格局及市场化程度

    (1)企业数量较多,产业集中度低

    智研咨询发布的《2020-2026年中国电线电缆行业市场现状调研及投资前景分析报告》数据显示:我国线缆行业规模居全球第一-,但市场竞争激烈,企业数量多。截至2018年底,我国线缆制造企业总数.上万家,规模以上(年收入2,000万元以上)企业3,817家(国家统计局),市场集中度仍然有较大的提升空间。

    (2)行业企业呈现大型企业为主导,外资企业和中小企业为辅的竞争格局

    我国线缆行业呈现出以大型企业为主,外资企业和中小企业为辅的竞争格局。大型企业凭借规模、研发、品牌等方面的优势,占据重要地位,包括宝胜集团、上上电缆、汉缆股份、杭电股份、东方电缆、太阳电缆、金杯电工、睿康股份、华通线缆等国内领先企业。外资企业主要为知名跨国公司及在我国的合资、独资企业,知名度高但覆盖面小,主要包括普睿司曼、耐克森等。除此以外,国内存在数量众多的中小电缆企业,其创新能力不足,以价格竞争为主。

    (二)行业市场需求

    1、电力电缆、电气装备电缆的市场容量及增长趋势,供给结构,同行业竞争企业数量及主要竞争对手

    (1)目标市场的容量及未来增长趋势

    ①中国市场的容量及未来增长趋势

    2017年,我国线缆制造业规模以上企业主营业务收入达1.22万亿,预计,2018年至2022年中国线缆行业销售收入复合增长率将达5.12%。据测算,我国电力电缆、电气装备电缆的销售收入规模如下:

中国电线电缆行业的销售收入预计(2017年至2022年)

中国电线电缆行业的销售收入预计(2017年至2022年)(单位:亿元)

项目

电力电缆

电气装备电缆

通信电缆

绕组线

裸电线

线缆配件

合计

规模占比

35.73%

19.96%

9.41%

15.71%

14.83%

4.36%

100%

市场容量(2017年)

4,352

2,431

1,146.00

1,913

1,806

531

12,180

市场容量(2022年)

5,586.00

3,121

1,471

2,456

2,318

682

15,634

数据来源:公开资料整理

    我国线缆行业发展,与电网投资、城市化与工业化进度等因素息息相关:

    A.城市化、工业化是线缆行业的长期驱动因素

    城镇化和工业化是促进电线电缆行业需求增长的长期驱动因素,2000年以来我国线缆行业快速发展亦与该时期的城市基础设施建设相匹配。1978年,我国城镇化率为17.92%,2016年末达到57.35%,预计2030年将上升至68.38%。未来,我国城镇化和工业化进程会不断推进,并推动着城镇公共设施、建筑、交通、工业等诸多产业投资规模的不断增加,对输/配电、轨道交通等电力电缆、电气装备电缆带来长久的刚性需求。

    B.电力投资与电网建设是电力电缆需求增长的重要保障

    电力电缆是电力投资、电网建设的重要配套产品,2009年至2018年,我国全社会用电量从3.64万亿千瓦时增加至6.84万亿千瓦时,复合增长率达到7.26%,促使我国电网投资规模及增速保持较高的水平,亦推动我国电力电缆需求快速增长,并在产业链完整度、技术水平等方面不断提升。

    我国电网投资中配电网建设投资额已经连续

    多年高于输电网。据《配电网建设改造行动计划(2015-2020年》、《关于“十三五”期间实施新--轮农村电网改造升级工程的意见》等政策,“十三五”期间我国配电网建设投资总额预计1.7万亿、年均约3,400亿元。电力电缆是电网建设中最重要的配套产业,并在其更新、改造中持续受益。

 C.轨道交通建设及其改造对电力电缆、装备电缆具有复合需求

    铁路作为国家重要基础设施,在交通运输体系中具有重要的战略地位。据中国国家铁路局《铁路“十三五”发展规划》,至2020年,全国铁路营业里程将达到15万公里、年复合增长4.8%(其中高速铁路3万公里、年复合增长11.6%),电气化率达到70%、年复合增长超过2.5%。据《中长期铁路网规划(2016年调整)》,至2025年,铁路网规模将达约17.5万公里(其中高速铁路约3.8万公里),铁路网建设的投资规模的进一-步提升。我国城镇化进程的推进,亦推动着以地铁、轻轨为主要方式的城市轨道交通的快速发展,2008年至2017年,我国城市轨道交通固定资产投资复合增长率达到21.95%。据《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》,至2020年,我国城市轨道交通运营里程将在2015年3,000公里的基础.上新增3,300公里,年复合增长率达到12.47%,亦推动着机车、电气设备、建筑等产业增长。铁路、城市轨道交通建设规模的加大,势必增强对轨道交通车辆用电缆、铁路信号电缆、电气设备电缆等线缆需求,且基于电气化率提升、既有铁路电气化改造的需要,相关线缆的更新、改造需求亦具有长期、持续的特征。

    D.工业自动化需求

    随着人口红利逐步消失,我国劳动力成本快速上升,工业自动化生产转型升级需求迫切。2001年至2017年,全球工业机器人销量从7.8万台增长至38.1万台、年复合增长率达10.42%,预计2017年至2019年复合增长率将超过12%。据工信部《机器人产业发展规划(2016-2020年)》预计,2020年我国工业机器人年产量将达10万台,2016年至2020年的复合增长率为8.41%。工业机器人的动作具有频繁往复、快速弯扭、不间歇作业等特征,且其工作环境可能存在高温、高寒等特殊的物理化学环境,因此,对作为其重要配套的线缆(配电、信号传输)在耐磨、耐油、耐扭曲、耐酸碱等特性具有比普通领域更高的要求,但工业机器人适合大批量生产的特征促使其规模必将快速增长,并为电气装备用线缆需求的增长提供了广阔的空间。

    ②国外市场的容量及未来增长趋势

    2018年全球金属绝缘线缆消费量达到1,890万吨,其中,北美、欧洲、非洲、澳大利亚分别占比12%、17%、4%、1%,且2018-2022年其复合增长率分别达2.2%、2.9%、5.0%、0.8%。至2022年境外主要区域的电力电缆、电气装备电缆的需求情况如下:

2022年主要区域电力电缆、电气装备电缆的需求规模

2022年主要区域电力电缆、电气装备电缆的需求规模

项目

北美

欧洲

非洲

澳大利亚

全球

2017年需求规模(亿元)

3,812

5,231

1,121

250

30,769

2018-2022年增速(%)

2.20%

2.90%

5.00%

0.80%

3.20%

2022年需求规模(亿元)

4,250

6,048

1,431

260

36,000

其中:电力电缆

1,519

2,161

511

93

12,863

电气装备电缆

848

1,207

286

52

7,186

其他电缆

1,883

2,680

634

115

15,952

数据来源:公开资料整理

 

    电力行业是工业化、城市化水平的重要标志之--,全球智能电网建设快速发展,多个国家均发布了智能电网建设规划,如《美国电网2030规划》、《墨西哥2015-2025规划》、《秘鲁2019-2025规划》、《智利2019-2025规划》、《土耳其2023智能电网计划》、《马来西亚2016-2023规划》等,电力基础设施建设的需求旺盛,对电力电缆、电气装备用电缆具有长期需求。

    以美国为例,在输、配电网建设领域,《国家电网》2014年文章引用美国能源部的数据显示,美国70%的输电线路运行年限在25年以上,升级改造计划具有大量的电缆需求:预计,2010-2030年美国电网投资约8,800亿美元、年均达440亿美元。在民用线缆领域,建筑行业增加值由2013年5,876亿美元增加至2018年8,400亿美元,年复合增长率达7.39%(2009至2013年为0.96%),建筑业的回暖与强劲增长,为线缆需求增长提供了保障:

    在非洲地区,基于人口规模、工业化与城市化需求,非洲成为全球电力电缆最具消费潜力的市场之一。非洲地区的发电量从2008年的622.88TWh提升至2018年的853.71TWh.年复合增长率达3.20%,为五大洲中增速最快,但其亦面临最为严重的电力供应不足。非洲人口占全球总人口的15%,但2018年发电量却仅占全球的3.21%,约5亿人生活在无电区。根据非洲各国政府规划,至2030年非洲电力基础设施方面的投资将达5,630亿美元,并对电网投资最重要的配套产品电力电缆形成强劲的需求。

    (2)市场供给情况

    《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》指出,我国电力系统集中采购的体制导致部分单品数量较大,电力电缆从高压到低压都处于产能过剩状态,但部分细分领域依赖进口的倾向仍未完全扭转,如下:量却仅占全球的3.21%,约5亿人生活在无电区。根据非洲各国政府规划,至2030年非洲电力基础设施方面的投资将达5,630亿美元,并对电网投资最重要的配套产品电力电缆形成强劲的需求。《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》指出,我国电力系统集中采购的体制导致部分单品数量较大,电力电缆从高压到低压都处于产能过剩状态,但部分细分领域依赖进口的倾向仍未完全扭转,如下:

十二五末,我国电力电缆行业产能及需求情况(单位:千米/年)

十二五末,我国电力电缆行业产能及需求情况(单位:千米/年)

序号

类型

产能

需求

开工率

1

高压及超高压电缆

4.0万

1.1万

30%-35%

2

中压电缆

36万

16万

40%-45%

3

低压电缆

70万

40万

60%

数据来源:公开资料整理

十二五末,我国电气装备电缆行业细分品类的供需状况

十二五末,我国电气装备电缆行业细分品类的供需状况

序号

供求状况

类别

1

供大于求

布电线、机场照明线、城市轨道交通电缆、油矿电缆、矿用电缆、铁路工程电缆、核电电缆、仪表/控制/计算机电缆

2

供求平衡

新能源车用充电电缆、电梯电缆、光电复合电缆、航空航天导线(X-ETFE)

3

供小于求

机车车辆用电缆、航空航天导线(PI/PTFE).矿物绝缘电缆

数据来源:公开资料整理

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